Un agent des services secrets britanniques a été assassiné en Jamaïque, en compagnie de sa secrétaire. James Bond, l'agent 007, est chargé de l'enquête. Tout indique que le criminel est ce mystérieux Chinois appelé docteur No et qu'il a établi son quartier général dans une île où il abrite, sous le sceau du plus grand secret, des recherches très certainement subversives.
En effet, des roches radioactives provenant de cette île ont été retrouvées par un géologue amateur, mais celui-ci est mort avant que Bond ne puisse l'interroger. James Bond déjoue les pièges que son ennemi a mis sur son chemin (mygale dans son lit, course-poursuite en voiture?) et parvient à gagner l'île.
Il y fait la connaissance d'une charmante jeune femme, Honey, qu'il entraîne bientôt dans ses aventures. Malheureusement, son ami Quarell, un Jamaïcain qui lui a loué son bateau et qui est venu avec lui, est tué par une espèce de char blindé équipé d'un lance-flammes que les indigènes prenaient pour un dragon. Bond rend les armes dans un premier temps et il est enfermé avec Honey dans une prison dorée, avant d'être jeté pour de bon dans une vraie cellule de prison.
Il parvient à s'échapper, par les tuyaux de ventilation, délivre sa compagne et fait exploser l'île. Finalement, tous deux montés à bord d'une barque sont remorqués par un bateau.